| Publicat pe 29 noiembrie 2010 |
|
Irlanda a fost imprumutata cu 85 miliarde euro
Oficialii europeni au aprobat imprumutul de 85 miliarde de euro (113 miliarde dolari) pentru Irlanda. Din acesti bani, 35 miliarde de euro merg catre sectorul bancar si 50 miliarde vor ajuta guvernul in cheltuielile de zi cu zi. Dobanda la care a fost contractat imprumutul este de 5,8%, mai mare decat dobanda de 5,2% platita de Grecia pentru imprumutul sau de 110 miliarde euro.
Prim-ministrul Irlandei, Brian Cowen, a spus ca aceasta a fost "cea mai buna afacere posibila pentru Irlanda".
La imprumut au contribuit: Uniunea Europeana cu 45 miliarde euro, FMI cu 22,5 miliarde euro, si chiar Irlanda cu 17,5 miliarde euro. Uniunea Europeana va plati acest imprumut din fondul de 750 miliarde euro, infiintat in luna mai a acestui an cu scopul de a salva moneda euro.
Pe langa acest imprumut, Marea Britanie va oferi un alt imprumut Irlandei in valoare de 3,84 miliarde de euro.
Criza de datorii din Irlanda a urmat unei recesiuni de doi ani si a unui colaps aproape complet al sistemului bancar irlandez impovarat de datorii. Guvernul irlandez a fost supus la presiuni intense din partea FMI si UE pentru a accepta imprumutul, in ciuda faptului ca, Brian Cowen, a spus in repetate randuri ca tara nu are nevoie de imprumut.
Irlanda a acceptat pana la urma imprumutul. Brian Cowen a spus ca "Avem rezerve de cash foarte mari si totusi am fost de acord cu facilitatea oferita de Europa si de FMI datorita gradului de turbulenta [de pe pietele financiare]". Acesta a mai spus ca tara a fost fortata sa accepte acest imprumut datorita ingrijorarilor care vin dinspre sistemul bancar impovarat de datorii. "Eu nu vreau sa critic pietele, insa pietele sunt volatile"
Jean-Claude Juncker, seful ministrilor de finante din zona euro a spus, citat de BBC, ca "Ministrii au fost de acord cu Comsia Europeana si cu Banca Centrala Europeana ca oferirea unui imprumut Irlandei este garantia stabilitatii financiare in zona euro si in Uniunea Europeana ca intreg".
Expunerile bancilor straine in Irlanda
Un motiv pentru care problemele din Irlanda ar putea sa se intinda in toata Europa este ca banci de pe intreg continentul detin cantitati impresionante de obligatiuni si alte datorii emise de companiile din Irlanda, fie la nivel individual sau national.
La 31 martie 2010 bancile europene aveau un total de 650 miliarde dolari expusi in Irlanda, conform unui raport facut de 'Bank for International Settlements' (BIS). BIS este o organizatie internationala cu sediul la Basel, in Elvetia, care gestioneaza cooperarea intre bancile centrale ale natiunilor si alte agentii, cu scopul de a asigura stabilitatea monetara si financiara. Serviciile pe care le presteaza BIS sunt oferite in exclusivitate bancilor centrale si organizatiilor internationale.
Conform raportului, totalul sumei expuse de bancile straine in Irlanda este de 843,8 miliarde dolari. Din acestia 168,6 sunt expuneri in sectorul bancar privat din Irlanda. Alti 421,7 miliarde dolari sunt expuneri in sectorul privat non-bancar. Aproximativ 30 miliarde dolari sunt expuneri in datorii guvernamentale ale statului irlandez.
Bancile din Marea Britanie au cea mai mare pondere in totalul imprumuturilor din Irlanda. La data raportului, bancile englezesti aveau aproximativ 222 miliarde de dolari imprumutati in diverse institutii irlandeze, ceea ce reprezinta un sfert din expunerile totale ale bancilor din lume in Irlanda. Aproximativ 42 miliarde de dolari din acestia au fost dati sub forma de imprumut catre sectorul bancar irlandez.
Bancile din Germania se claseaza pe locul doi in clasamentul bancilor expuse in Irlanda. La momentul raportului, acestea aveau aproximativ 206 miliarde de dolari expusi in Irlanda. Din acestia, 46 miliarde erau expusi in bancile irlandeze.
Banca din Marea Britanie cu cea mai mare expunere in Irlanda este Royal Bank of Scotland (RBS), prin sucursala sa Ulster Bank, cat si prin detinerea de datorii guvernamentale irlandeze.
Coform publicatiei americane 'The Wall Street Journal', totalul sumelor expuse de RBS in Irlanda se ridca la aproximativ 85,6 miliarde dolari, dintre care 84 miliarde in expuneri comerciale si de retail (imprumuturi catre populatie si firme). A treia parte dintre cele 84 de miliarde este expusa in impumuturi rezidentiale. RBS are si aproximativ 1,6 miliarde dolari expusi si in datorii guvernamentale.
Pe locul doi al bancilor din Marea Britanie cu expunere in Irlanda se afla Lloyds Banking Group. Aceasta are aproximativ 42 miliarde dolari imprumutati catre companii din Irlanda.
Alte banci mari din Marea Britanie cu expunere in Irlanda sunt: HSBC Holdings si Barclays. Acestea nu au operatiuni de retail semnificative in Irlanda si expunerea la datoria guvernamentala este de asemenea minima.
Raportul arata ca, expunerile bancilor straine in Irlanda, sunt in mare parte catre sectorul privat din Irlanda si nu catre guvern sau catre bancile gestionate de guvernul Irlandei.
In clasamentul bancilor expuse in Irlanda, pe locul trei se afla bancile din Statele Unite cu 114 miliarde dolari, pe locul patru bancile din Franta cu 86 miliarde dolari, urmate de bancile din Italia cu 29 miliarde dolari, Japonia cu 23 miliarde dolari si Spania cu 16 miliarde dolari.
In raportul BIS de la finalul lui iunie 2010, Irlanda datora bancilor din Germania 139 miliarde de dolari si bancilor din Marea Britanie 132 miliarde de dolari.
Mai multe banci din Uniunea Europeana au expunere in tarile considerate "periferia zonei euro". Aceasta expunere este prezentata in statistica publicata de Comitetul de Supervizare al Bancilor Europene (CEBS), cu privire la expunerea bancilor catre "periferia zonei euro", care include Portugalia, Irlanda si Grecia.
Aceste statistici au fost obtinute in urma declaratiilor facute de banci cu ocazia testului de stress pe care CEBS l-a efectutat in acest an cu bancile principale din Europa.
Pe primele pozitii in clasamentul acestor banci in functie de totalul sumei expuse, in miliarde de euro, se afla:
— RBS (Marea Britanie) - 77,4
— Santander (Spania) - 38,5
— Credit Agricole (Franta) - 35,1
— Lloyds Banking Group (Marea Britanie) - 31,6
— Barclays (Marea Britanie) - 22,5
— BNP Paribas (Franta) - 11,6
— Dexia (Belgia) - 10,6
— Intesa SPI (Italia) - 10,1
— Societe Generale (Franta) - 9,9
Totalul expunerilor in cele trei tari este de 347,4 miliarde de euro.
Raportand aceste valori absolute la marimea bancilor respective, se poate obtine o mai buna imagine a tolerantei la pierderi in cazul unor potentiale socuri adverse.
Pe primele pozitii in clasamentul calculat in functie de procentul pe care il reprezinta totalul sumei expuse fata de indicele TNAV al companiei (un indice care arata valoarea companiei respective) pentru anul 2011 se afla: Credit Agricole (123%), Dexia (119%), RBS (113%), Danske Bank (92%), Santander (75%), Lloyds Banking Group (61%), Barclays (42%), Intesa SPI (34%), Societe Generale (29%), BNP Paribas (19%).
Imprumut pentru plata unui imprumut
Un profesor de la Scoala Europeana de Mangement si Tehnologie din Berlin a spus, citat de 'The New York Times', ca "Salvarea Greciei si Irlandei au avut loc in mare masura datorita ingrijorarii ca industria bancara interna [din tarile care imprumuta] va fi afectata sau chiar ca va intra intr-o criza sistemica".
S-ar putea spune ca ajutorul Uniunii Europene pentru Irlanda este de fapt un imprumut dat cu scopul de a fi platit imprumutul facut de Irlanda, in principal catre bancile din Uniunea Europeana (banii se dau pentru a fi dati inapoi).
Un purtator de cuvant al guvernului din Germania a spus ca Deutsche Bank este expusa in special in Irlanda. Oficialii Deutsche Bank, care este cea mai mare banca din Germania, a numit aceste afirmatii ca "defaimatoare" si a insistat ca sumele de bani care sunt riscate in Irlanda sunt relativ minore, de aproximativ 400 milioane de euro (548 milioane dolari).
Alte banci mari din Germania, inclusiv Commerzbank, BayernLB si WestLB, au spus de asemenea ca expunerea lor in Irlanda este relativ minora.
Atat bancile implicate cat si oficialii fiecarui guvern nu au dorit sa ofere detalii in legatura cu riscurile expuse in Irlanda.
Guvernatorul Bancii Angliei a spus ca expunerea bancilor englezesti este catre bancile si economia Irlandei si nu catre datoriile guvernamentale ale Irlandei.
In Germania, presedintele Bundesbank, a spus ca estimarile facute pentru expunerile bancilor strainte in Irlanda au fost "exagerate". Acesta a spus ca expunerea totala a bancilor din Germania este de aproximativ 30 miliarde dolari.
Transferul expunerilor straine din domeniul privat in cel public
Pana acum guvernul Irlandei a injectat 45 miliarde de euro in bancile din tara.
Odata cu intrarea in faliment a bancilor irlandeze, bancile straine care au expunere in Irlanda isi vor recupera o parte din bani de la guvernul irlandez, prin intermediul acestui imprumut si prin nationalizarile bancilor facute de guvernul Irlandei.
Conform datelor BIS, bancile din UE au in principal expunere catre sectorul privat din Irlanda. Imprumutul de 85 miliarde dat de FMI si UE, inseamna ca inca o parte din datoria Irlandei din sectorul privat, va fi transferata pentru a fi platita de guvernul Irlandei, adica de toti contribuabilii la sistemul de taxe si impozite din Irlanda.
Analistii se asteapta ca in viitor, Irlanda va mai injecta noi sume in sectorul bancar din tara. Se asteapta ca guvernul sa preia pana la 80% din totalul actiunilor de la Bank of Ireland unde momentan are 36%. In urma acestei actiuni de nationalizare, guvernul Irlandei va fi actionar principal si va avea control asupra primelor trei banci din Irlanda. Banca Anglo Irish Bank este deja in intregime nationalizata, iar Allied Irish Banks ar putea sa urmeze, relateaza 'Deutsche-Welle'.
Banci de vanzare in Irlanda
Seful Bancii Centrale a Irlandei a spus ca bancile Irlandei ar trebui sa fie vandute: "In ceea ce ma priveste, acestea sunt de vanzare". "Am fost un sustinator de mai multi ani ca tarile mici sa aiba proprietari straini pentru bancile lor". Guvernul a spus ca va intensifica reformele bancilor si ca se va renunta la activitatile care nu sunt necesare. De asemenea, in viitor, bancile din Irlanda vor fi niste institutii mai mici.
"Tigrul Celtic"
Irlanda a fost odata cunoscuta sub denumirea de 'Celtic Tiger' pentru cresterea sa economica foarte puternica din perioada anilor '90. Cresterea a fost continua pana la inceputul crizei financiare globale, in 2007.
PIB-ul pe cap de locuitor ajustat in functie de puterea de cumparare ('purchasing-power-parity' - PPP) a crescut din 1990 pana in 2007, de la 12879 dolari la 43334 dolari (adica de 3,4 ori). Acesta a scazut in 2008 si 2009.
PIB-ul Irlandei in 2009 a fost de 175 miliarde dolari (PPP), conform FMI.
De asemenea, populatia Irlandei a crescut de la 3,53 milioane cat era in 1990, la 4,47 milioane in 2010 (adica o crestere cu 25%).
Acesasta crestere, atat a populatiei cat si a bunastarii populatiei, a avut loc odata cu cresterea imprumuturilor facute de sectorul privat (economie si banci) catre bancile straine, aceastea ajungand la 590,3 miliarde dolari, conform raportului BIS.
Odata cu criza mondiala, Irlanda a intrat intr-o recesiune care a durat doi ani (a iesit din criza in primul trimestru al lui 2010) si a avut loc o bula imobiliara care a prabusit sistemul bancar.
Pericolul de contaminare al zonei euro
Ingrijorarile ca, criza de datorii se va intinde si catre Portugalia si Spania exista datorita fapului ca expunerile bancilor straine in aceste tari sunt si mai mari decat in cazul Irlandei. Ultimele cifre emise de BIS arata ca totalul sumelor expuse de bancile europene in Portugalia si Spania ating 853 miliarde de dolari.
Cei mai mari creditori ai tarilor din "periferia zonei euro" (Grecia, Irlanda, Portugalia, Spania) si sumele in miliarde de dolari, sunt:
— Germania - 521
— Franta - 491
— Marea Britanie - 413
Raportarea acestor expuneri la marimea economiilor tarilor respective, da o mai buna imagine pentru toleranta la pierderi, in cazul unor potentiale socuri adverse. Conform acestei raportari, pe primul loc se afla Marea Britanie (19%), urmata de Franta (18%) si Germania (16%).
|
