Publicat pe 28 martie 2011

Bancile din Uniunea Europeana isi vor declara expunerile suverane

Cele mai mari banci europene vor trebui sa-si dezvaluie expunerea in datoriile suverane. Cererea a fost stipulata de Autoritatea Bancara Europeana (EBA) si face parte dintr-o noua runda de teste de stres.

Noile teste vor fi mult mai stricte decat cele anterioare care au fost criticate ca nu au reusit sa anticipeze colapsul bancilor din Irlanda de anul trecut. Aceste noi teste vor rula in urmatoarele trei luni, si rezultatele vor fi publicate in luna iunie a acestui an.

La publicarea metodologiei de testare, nou-creatul reglementator din Uniunea Europeana, a spus ca bancile vor trebui "sa dezvaluie expunerea lor la datoriile suverane, detaliat dupa portofolii, maturitati si tari".

Dezvaluirea va face mai usoara evaluarea abilitatii bancilor de a rezista la o restructurare a datoriilor facute de guverne din Uniunea Europeana.

Datoriile suverane critice din Uniunea Europeana

Grecia si Irlanda au primit deja pachete de ajutor financiar de la FMI si Uniunea Europeana. Analistii se asteapta ca Portugalia sa fie urmatoarea tara imprumutata. Investitorii isi exprima de asemenea dubii in legatura cu finantele Spaniei, dupa ce tara a suferit o prabusire a pietei proprietatilor si dupa ce rata somajului a crescut la mai mult de 20%.

Recent, banca centrala a Spaniei a spus ca proportia de imprumuturi neperformante din sectorul bancar al tarii a atins, in luna ianuarie a lui 2011, un nivel maxim fata de ultimii 16 ani. Creditorii spanioli au 110,7 miliarde de euro in datorii neperformante, echivalentul a 6,1% din tot capitalul bancar si a 11% din PIB-ul Spaniei.

Scenarii de test mai drastice

Noile teste se vor aplica creditorilor care detin peste 60% din tot capitalul bancar din Uniunea Europeana. Deocamdata este neclar care banci vor fi incluse. In testele anterioare au fost incluse 91 de banci, iar acum se estimeaza ca vor fi 88.

Testele vor include de asemenea scenariul de soc generat de datoriile suverane, ca si in cazul anterioarei runde de teste din 2010. Scenariul va include reducerea valorilor de piata ale bonurilor guvernamentale din tari precum Grecia, Portugalia si Spania, cu o valoare mult mai mare decat cea considerata in testele facute anterior.

Nu se vor include in teste falimentul oficial al unei tari. Acest lucru inseamna ca bancile nu vor fi nevoite sa declare valoarea bonurilor guvernamentale pe care le detin pe termen lung.

In "scenariile adverse" ale testelor, cresterea prognozata pentru Uniunea Europeana va fi coborata cu 4%, ceea ce va insemna ca se va lua in calcul posibilitatea ca economia sa se contracte cu 0,4% in 2011, si sa aiba o crestere de 0% in 2012. In testele anterioare s-a luat in calcul un soc de numai 3%.

Noile teste vor aplica de asemenea un mai mare stres datorat nivelului de somaj si datorita preturilor scazute din domeniul imobiliar. Valori mai scazute ale caselor vor forta bancile sa-si reduca valorile imprumuturilor in balantele lor.

Noile teste se vor aplica consecvent

Testele anterioare, facute de o entitate care a precedat EBA, au fost criticate si datorita faptului ca au fost aplicate diferit pentru diferiti membri ai Uniunii Europene.

Noul organism de reglementare bancara spera sa rezolve aceasta problema prin impunerea unei definitii comune si mai restrictive pentru "capital de baza de nivel unu". Acest capital a fost cerut de reglementatori pentru a absorbi pierderile datorate imprumuturilor neperformante si investitiilor.
EBA va trebui sa defineasca si nivelul pentru acest capital. Pana acum acest nivel a fost de 6% din capitalul bancii.

EBA va insista ca bancile sa utilizeze in aceste teste balantele pe care le-au raportat la finalul anului 2010. Acest lucru va evita posibilitatea ca bancila sa triseze prin modificarea temporara a expunerilor pe durata testelor.

Marile banci ale Europei

Mai jos sunt prezentate bancile, nationalitatea acestora, si capitalul lor in miliarde de euro. Datele sunt preluate de la agentia Bloomberg si calculate pentru finalul anului 2010.

— BNP Paribas (Franta) - 1,998
— Deutsche Bank (Germania) - 1,906
— HSBC (Marea Britanie) - 1,837
— Barclays (Marea Britanie) - 1,738
— Royal Bank of Scotland (Marea Britanie) - 1,696
— Credit Agricole (Franta) - 1,557
— Santander (Spania) - 1,218
— ING (Olanda) - 1,164
— Lloyds (Marea Britanie) - 1,157
— Societe Generale (Franta) - 1,132